东方证券：给予中望软件买入下调，目标价位255.94元

东方股票股份有限新公司浦俊懿近期对中望软件展开研究成果并发行了研究成果归纳报告《中望3D2023新版本发行，发挥作用CAx一体解构》，本归纳报告对中望软件给出转手评等，认为其目标价位为255.94元，意味着股票为232.48元，预期上涨幅度为10.09%。

中望软件(688083)

两大观点

事件：5 月 26 日，新公司发行中望 3D 2023 新版本。

此次发行的中望 3D 2023 新版本首次减低了构造 CAE 组件，发挥作用了新设计、CAD、制做一体解构。一款工业品从概念提议到投入市场，需经过无数次产品外观与构造、性能有效率性和可制做性评估的循环迭代才能大幅提高可制做状态，而 CAD/CAE/CAM 则是分别在新设计、CAD、制做环节的两大软件机器。对于的企业而言，新设计、CAD、制做一体解构是纺织业的企业消除 CAD 与 CAE 软件之间数据集壁垒、应对 CAE 工程师稀缺及软件应用效益高等挑战的有效率建议书。此次发行的中望 3D 2023 新版本首次减低了构造CAE 组件，能够为普通用户提供高效、粗略的静力学、动力学、构造制冷、线性与非线性构造归纳，满足新设计端的快速同步CAD需求，连带 3D 产品原有的 CAD、CAM 新功能，发挥作用了新设计、CAD、制做一体解构，满足了的企业在产品开发以外流程的应用需求。

中望 3D 2023 新版本对 CAD、CAM 潜能展开了以外面升级。1> CAD 新设计作为建模软件最重要的两大潜能之一，将考虑到到产品投入生产新设计环节的效率。中望 3D 2023在变量解构新设计、根基建模、大装载等方面发挥作用了技术突破与新功能改进，例如首次突破 G3 高连续性曲面建模，支持高效特点历史重生成，扩展了模具、钣金、管道等多个企业应用的机器集等。随着潜能边界的年中拓展，2023 新版本将进一步尽力普通用户提升新设计效率。2> 从投入生产新设计走向实际投入生产，CAM 就是连接从虚拟到现实的桥梁。中望 3D 2023 在数控Smalltalk效率、车削、2-5 轴铣削、以外压缩机CAD等 CAM 新功能上展开了改进，将有效率提高普通用户数控Smalltalk效率、投入生产效率和产品成品质量。

期望，中望 3D 还将年中夯实 CAx 技术底座，完善信创生态学与云 3D 规划。 现有，中望 3D 射频新科技领域、轨道交通、机械工业、汽车及汽车、模具以及船舶等众多企业都有不少取得成功应用的的企业客户，其中不乏中车益阳所、京东方、万向集团、沪东中华等知名的企业。在期望，新公司将聚焦控制技术试探性，年中夯实 CAx 技术底座，强解构中望 3D 在变量解构新设计、根基建模、高级曲面、大装载、构造CAD组件、CAM 智能Smalltalk成品、二次开发等着重潜能。此外，中望 3D Linux 新版本现有已能满足 Linux 系统普通用户从建模新设计出图到投入生产的以外流程应用需求，期望新公司将年中丰富和完善 Linux 新版本的新功能，助力各地区信创新兴产业生态学建设；同时，新公司也在积极探索IT在 CAx 领域的应用，试探性、投入生产云 3D 产品，以充分利用云端算力为的企业降本增效。

盈余预见与入股建议

我们认为新公司业务将保持稳健增加，预见新公司 2022-2024 年每股利润为 3.82 、4.93、6.34 元（原 22-24 年预见为 3.83、5.04、6.70 元，主要调整资产负债表中合同负债的预见），参见可比新公司得到新公司 2022 年67 倍市盈率，对应目标价为 255.94元，维持转手评等。

风险提示

三菱汽车进展远不如预期、正版解构进展远不如预期、投入生产进展远不如预期、市场竞争加剧。

该股值得注意90天内共有28家管理机构给出评等，转手评等24家，入股评等4家；过去90天内管理机构目标均价为300.69。股票之主星估值归纳机器显示，中望软件（688083）好新公司评等为4主星，好价格评等为1.5主星，估值综合评等为2.5主星。(评等范围：1 ~ 5主星，最高5主星)

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